博通asic机会纵览

科普：（看重点的可以自行略过）

寒王在一片没人给他流片的质疑声中，新高了？估计因为asic隔夜博通美股大涨吧。

这次博通万亿美金市值，除了业绩好，最最最重要就是给了很高的预期， 2027年AI收入600-900亿美金，只计算现有3大客户可以拿到的收入机会。这远高于市场预期，意味着从今年到2027年，AI收入（AISC+网络）几乎每年翻倍。于是股价应声暴涨，一天之内暴涨24%，市值多了2000亿美金，折合人民币1.4万多亿元，比全大A所有半导体公司的市值加一起还多一倍不止。

周末很多人问asic ai 的问题我和朋友讨论了一下: 说个简单的例子吧gpu所有东西都可以处理，但是特定运算效率并不高，ASIC就好比是给特定任务量身定制的 “超级员工”，只专注做一件事，但做得又快又好；而GPU则是多才多艺的多面手团队；

ASIC 因为是定制化的，在它特定的任务上可能会比 GPU 更高效，但 GPU 的通用性更强。就好像 “超级员工” 在自己擅长的特定工作上无人能及，但 “多面手团队” 可以应对各种各样的工作，虽然在单项特定任务上可能稍逊一筹，但综合能力更出色，能够适应多种复杂多变的计算场景。

网罗数据处理，定制一个asic芯片才几块钱，买个 intelcpu最便宜也要几百块，gpu类似于cpu所有的并行运算都可以运行，但是asic做得npu只能运行特定算法。当模型既定的情况下(只运算网络处理的网卡芯片)肯定是asic便宜，但是未来模型改动很大。这样的芯片就是得不断调整。

欢迎大家来到IT世界,在知识的湖畔探索吧!

机会：

对行业情况的变化，铜连接，铜在上面这个叙事逻辑下底层估值体系发生了微妙的变化，这也是很多人没有意识到的一点。之前大家把铜和NV的GB200系列高度绑定，所以估值体系一直很难超过光模块（中美、周期）被牢牢锁死在NV链估值的天花板。但现在各家要自研自采ASIC芯片，铜在推理时代突然下游一下子变得全面开花，尤其期待字节，看看能不能直接给沃尔和神宇下单。

以前是训练，对应光模块(远距离高速传输)

现在推理，对应铜链接(短距离高速传输)

科普：

DCI是未来的增量市场，也是新企业出海的契机，德科立受益。

以上提到的仅供参考！