万次检验成功：坚持挑选“黑马形态”，股票涨势汹汹丨附选股公式

沃伦巴菲特

他的自传在书店已很多,我在这里简单地介绍一些他的投资理念。他投资的时间跨度很难模仿,但他的思路很有参考价值。要在投资领域成功,他相信以下的六点素质是必备的：

第一,你要有点贪念,但不能太多。太多的话,贪念就会控制你；但太少话,你失去了动力。你必须对投资过程充满好奇心。

第二,你必须有耐心。你买一家公司的股票,应该打算永远拥有这一股票。你不应随大流而动。你如果对公司的判断正确且在适合的价位进场,你最终会看到股票价值。

第三,你必须独立思考。如果你自认不具备足够的知识来做判断,最好就不要做任何判断。

第四,你必须有自信,这自信必须来自知识和经验,而非一时的头脑发热。

第五,不要不懂装懂,要有自知之明。对自己不懂的东西,要承认自己不懂。

第六,对投资的对象可以有弹性。什么生意都可以买,但不要付出超出其价值的价格。

他列出下面几点作为选择公司的参考。

（ 1 ）公司做什么生意很容易理解。

（ 2 ）经营这家公司不需要天才,平常人也能经营。

（ 3 ）能够提供可以预计的盈利。

（ 4 ）经营者拥有公司的股份。

（ 5 ）公司不应有太多存货且货如轮转。

（ 6 ）公司的固定资产回报率高。

那这些公司什么时候介入才是最好的时机呢？让我们再续昨天说到的黑马形态内容，答案自然揭晓。

跳空突破黑马形态

一、认识跳空突破黑马形态

在众多黑马家族中,有一种黑马形态的暴发力最强最突然,往往在短时内突然暴发向上跳空大幅上涨,在K线形态上留下一个价格真空区。这种形态就是跳空突破黑马形态。

（图示： 巴安水务 2012年3月——2012年8月）

（图示：002349 精华制药 2012年1月——2012年8月）

二、玩转跳空缺口

缺口,通常又称跳空,它是指证券价格在快速大幅波动中没有留下任何交易的一段真空区域。是股票分析的一种特殊形态类型。缺口理论是证券分析中一种重要的分析理论。

缺口的出现往往伴随着向某一个方向的一种较强动力。缺口的高度代表着运动的强弱,缺口越高,运动的力度越大；缺口越低,运动的力度越小。不管向何种方向运动所形成的缺口,都将成为日后较强的支撑与阻力位,而这种支撑与阻力的强弱要根据缺口的形态来判断。缺口的形态可以分为普通缺口、突破缺口、持续性缺口与衰竭性缺口共四种形态。缺口理论示意图如下：

四种缺口的特征及操作手法：

1、普通缺口

普通缺口经常出现在股价整理形态中,特别是出现在矩形或收敛三角形等形态中,由于股价整体处于整理的阶段,因此在整理形态内部的缺口并不影响股价短期的走势。普通缺口最明显的特征是：一般会在3个交易日内回补,同时伴随的量能较小,没有明显的放大,并不是主力的强势操纵行为,普通缺口的支撑与阻力一般都较弱。

普通缺口的短期内必补的特征,从理论上讲短线投资者可以有短线操作的机会：在整理区间内出现上涨的普通缺口时,可以在缺口上方的高点及时抛出,待缺口回补后再买入；当出现下跌的普通缺口时,可以在缺口下方的相对低点及时买入,等缺口回补后再抛出。但实际上并不赞成这种操作手法,首先要这样操作,必须保证该缺口是普通缺口,否则操作容易失误；其次,股价上下的振幅是否够大,如果空间差价较小,则没有任何意义。

2、突破缺口

突破缺口是股价向某一方向急速运动,突然突破原有的整理区间所形成的缺口。突破缺口蕴含着较强的动能,常常表现为激烈的价格波动,具有重要的市场意义,一般预示着行情要发生重大的变化。突破缺口的真伪与强弱往往与成交量有较大的关系,若在突破时成交量明显放大且缺口未被封闭,则为强势真突破；反之,成交量较小且很快就被回补,则说明该突破较弱,为假突破。

对于突破缺口形态的操作来讲,当发现有突破缺口,不管是向上突破还是向下跌破都应该及时做出买入或者卖出的决策,即当向上突破,特别是又得到成交量的验证时（最好中长线趋势走好向上）,则必须做出买入的决策；若向下跌破时,则必须做出卖出的决策。突破缺口一旦形成,股价将会向所突破方向的纵深处发展。

（图示： 天舟文化 2011年8月——2012年8月）

（图示：000880 潍柴重机 2012年4月——2012年11月）

3、持续性缺口

持续性缺口是在市场出现突破缺口后,股价继续沿所突破方向急速运动的过程中所出现的缺口,它是对原有趋势的延续。此时,也需要得到量能的验证,成交量放大则趋势表现为强势（涨停板模式除外）,成交量缩小,则趋势表现为弱势。出现持续性缺口后,往往上涨的高度等于前期整理区间下轨到持续性缺口之间的距离。持续性缺口一般不会在短期内回补。

就持续性缺口的操作而言,投资者可以在出现持续性缺口后做出买入或者卖出决策,当方向向上时买入,此时同样需要成交量的放大来对价格进行验证（涨停板模式除外）；反之,方向向下时卖出。

（图示： 开开实业 2012年3月——2012年8月）

（图示： 上海新梅 2012年1月——2012年6月）

4、衰竭性缺口

衰竭性缺口又称消耗性缺口,一般发生在突破缺口行情趋势的末端,表明股价剧烈变动的结束。在出现突破缺口和持续性缺口之后所出现的缺口往往是衰竭性缺口。它与持续性缺口的不同之处在于：衰竭性缺口的成交量会急剧放大,且往往会在短期内被回补,当缺口回补时,衰竭性缺口即宣告成立,则该轮缺口急速上涨行情也宣告结束。

对于衰竭性缺口的操作来讲,在上涨末期出现的衰竭性缺口要及时卖出,同时,理论上讲,在下跌末期出现的衰竭性缺口要及时买入,但实盘操作过程中,建议趋势完全转好后顺势而为,而不建议在趋势并未见明显好转时进行抄底操作。

（图示： 上海新梅 2012年1月——2012年6月）

（图示： 巴安水务 2012年3月——2012年8月 ）

三、跳空突破黑马形态实战买卖绝技

从上面的缺口理论分析中得知,对于跳空突破黑马的打击最主要就是要打击它的突破缺口位,其次才是持续性缺口位。而卖出的点位则是行情末端衰竭性缺口的回补位。

实战买入的条件：

①跳空突破近期整区

②量能明显放大（涨停板模式除外）

③突破缺口后的持涨续性缺口位

④中长期60、120日均线最好向上

实战卖出的条件：

①当在行情末期放量滞涨时要谨慎小心

②当衰竭缺口被回补时,无条件出局

③跌破5日价格平均线,短线即可出局

④当价格不再创新高时,短线也可出局

(图示： 金山开发 2012年1月——6月)

（图示： 上海新梅2012年1月——6月）

实战操盘注意：

①尽量操作中长线趋势走好的缺口形态,中长线趋势向下的缺口慎重操作

②一定要分清缺口的类型,特别是不要把普通缺口看作突破缺口

③在强势拉升一波后的高位的跳空突破缺口也要慎重操作,以防止庄家诱多高开冲高向下疯狂抛售

④因为缺口理论是相对强势的理论,其不稳定性也往往较高,所以在实战操盘中一定要分批介入,进行合理的仓位管理,以保障资金的安全。

（图示：000540 中天城投 2012年6月——2012年11月 ）

（图示： 华新水泥 2012年5月——2012年11月 ）

四、跳空突破黑马形态实战选股策略

对于跳空突破黑马的实战选股总体分两种思路：

1、早盘集合竞价

集合竞价末尾和集合竞价后,最迟在9：30分开盘前,按涨幅排行榜找出高开的个股,并配合量能、形态找出放量的突破近期盘整区的突破缺口或持续性缺口个股,且最好中长期趋势线向上。

2、收盘后利用公式选股

具体步骤是：

综合选股 —— K线选股 —— 跳空缺口 —— 加入条件 —— 执行选股

在机选出当天的有缺口的个股后,再人工选择量能、形态、中长期趋势较好的个股放入自选中,若当天的缺口是突破性缺口且三天不回补则可重点跟踪,若当天的缺口是持续性缺口,则视上升空间的大小谨慎操作。具体的操作依本节第三点为重。

五线顺上黑马形态

一、认识五线顺上黑马形态

判断股票运行趋势的最常用的方法有两种,一种是高低点的连接趋势线,另一种是最为直观的价格平均线。当价格平均线向上时,则表现为趋势向上；当价格平均线向下时,表现为趋势向下。而五线顺上黑马形态就是用向上的价格平均线直观反映其强劲向上趋势的一种黑马形态。其所谓的五线就是指5日、10日、20日、60日和120日价格平均线,而五线顺上就是指这5条价格平均线角度全部抬头向上,每一条价格平均线当天的价格均大于前一天的价格,且均线之间的大小关系表现为5日>10日>20日>60日>120日。这种完全站在多条角度向上的均线之上的个股,往往会因其强劲的上涨引起多数投资者的强烈追捧,经常会走出一波强劲的上涨行情,是整个黑马家族中较为强劲、稳健的一种。

（图示 同达创业 2012年6月——2012年11月）

二、五线顺上黑马形态解析

为了熟练的寻找和驾驭五线顺上黑马,我们依然要通过对历史五线顺上黑马形态的深入研究解析来总结其特性。

（图示： 中房股份 2009年2月——2009年8月）

（图示：002034 美 欣 达 2011年2月——2011年6月）

由以上两图可知,五线顺上黑马形态的十大特征如下：

①所有五线顺上黑马都建立在60日、120日中长期价格平均线抬升的基础上。

②在整个拉升过程中,5日、10日、20日、60日、120日价格平均线依次多头排列,且每一条均线当日的价格均高于前一交易日的价格。

③在股价大幅起涨前,均有一个长期累积能量的过程,此时的K线往往是小阳小阴状,庄家处于吸收筹码、震荡洗盘的阶段,为后期的大幅拉升创造基础条件。

④当量能明显放大,股价突破前期震荡区并站上5日价格均线,且5线价格均线依次多头排列发散,意味着行情开始启动,此时为最佳介入点位。

⑤从拉升初期到末期,涨速会越来越快,K线由小逐步变大,在阶段性拉升行情的末期,往往以大阳甚或涨停板的方式出现。

⑥在整个拉升的过程中,量能要稳步放大,对拉升的价格进行有效的支撑和验证。

⑦拉升过程中的筹码以底部锁仓形态为最佳,换手保持在3-7%之间,换手不宜太大,当单日换手超过15%时要保持高度警惕,以防高位放量出货。

⑧整个拉升过程中,MACD指标的DIF和DEA两线双双站上零轴,且DIF大于DEA,指标处于超强态势。

⑨依据K线与5日价格平均线的关系,五线顺上黑马形态可分为两种：当股价一直处于5日平均线之上的五线顺上黑马称为强势五线顺上黑马形态；当股价偶尔跌破5日价格平均线但又很快站上该均线,同时又不影响所有价格平均线每日抬高的态势,这种五线顺上会稍弱,称为弱势五线顺上黑马形态。

⑩无论是强势五线顺上黑马形态还是弱势五线顺上黑马形态,只要五条价格均线保持多头排列,都是买入的点位,但最好在起涨点介入。在拉升过程中买入时,如果是强势五线顺上黑马,则最好紧贴5日价格平均线介入,当跌破5日价格平均线时保持谨慎或者卖出,当阶段性上涨趋势线破位或5日价格平均线向下死叉10日价格平均线时则要果断出局；如果是弱势五线顺上黑马,则要紧贴5日、10日价格平均线介入,当阶段性上涨趋势线破位或者5日价格平均线向下死叉10日价格平均线则要果断出局。

三、五线顺上黑马形态实战买卖绝技

买入5大条件：

①前期有明显的能量累积过程,且价格表现为小阳小阴逐步稳健推高的形态。

②5日、10日、20日、60日、120日价格平均线依次多头排列,且每条价格平均线的当天价格均大于前一天的价格,均线角度保持向上不变。

③随着价格的不断上推,成交量不要断的放大,对价格进行有效的验证。

④筹码形态最好是底部锁仓拉升型,换手不宜太高,保持在3-7%之间,特别是股价在高位时的单日换手不要超过15%。

⑤ MACD指标的DIF和DEA两线双双站上零轴,且DIF大于DEA,指标处于超强态势。

卖出的3大条件：

①整体来讲,只要5日攻击线的角度保持向上就一直持有到底。对于强势五线顺上黑马来讲,当价格跌破5日价格平均线时要谨慎或出局,当阶段性上涨趋势线破位或者5日价格平均线向下死叉10日价格平均线则要果断出局；

②如果是弱势五线顺上黑马,则要紧贴5日、10日价格平均线介入,当阶段性上涨趋势线破位或跌破10日价格平均线或5日价格平均线向下死叉10日价格平均线则要果断出局。

③如果在上述第①、②没有及时卖出的话,则当5日、10日、20日短期价格平均线形成价三角压,同时MACD指标死叉向下,量能均线死叉向下时必须坚决出局。

（图示： 2009年8月——2009年12月）

四、五线顺上黑马形态实战选股策略

五线顺上黑马形态的实战选股依然要分机选和人工选择两个步骤。

机选要满足的条件如下：

①5日、10日、20日、60日、120日价格平均线依次多头排列,即5日>10日>20日>60日>120日。

②每一条均线当天的价格要大于前一天的价格,即每一条均线的角度保持向上。

具体的公式代码如下：

公式名称：五线顺上

公式描述：五条均线依次多头排列,且角度向上。

添加位置：条件选股公式 —— 其它类型

MA5:=MA(C,5);

MA10:=MA(C,10);

MA20:=MA(C,20);

MA60:=MA(C,60);

MA120:=MA(C,120);

角度MA5:=ATAN((MA5/REF(MA5,1)-1)*100)*180/3.1416;

角度MA10:=ATAN((MA10/REF(MA10,1)-1)*100)*180/3.1416;

角度MA20:=ATAN((MA20/REF(MA20,1)-1)*100)*180/3.1416;

角度MA60:=ATAN((MA60/REF(MA60,1)-1)*100)*180/3.1416;

角度MA120:=ATAN((MA120/REF(MA120,1)-1)*100)*180/3.1416;

MA5>MA10 AND MA10>MA20 AND MA20>MA60 AND MA60>MA120 AND 角度MA5>0 AND 角度MA10>0 AND 角度MA20>0 AND 角度MA60>0 AND 角度MA120>0;

以上机选公式是选择出五线顺上的黑马个股,但往往有的个股已经上涨一段,所以为了更早的发现五线顺上黑马个股,特编写如下选股公式：

公式名称：五线第一阳

公式描述：五线多头排列出现的第一个阳线

添加位置：条件选股公式 —— 其它类型

MA5:=MA(CLOSE,5);

MA10:=MA(CLOSE,10);

MA20:=MA(CLOSE,20);

MA60:=MA(CLOSE,60);

MA120:=MA(CLOSE,120);

A1:=REF(MA60,1)>REF(MA120,1) AND MIN(REF(MA5,1),MIN(REF(MA10,1),REF(MA20,1)))>REF(MA60,1) AND REF(MA5,1)<REF(MA10,1) OR REF(MA5,1)<REF(MA20,1);

A2:=MA60>MA120 AND MIN(MA5,MIN(MA10,MA20))>MA60 AND MA5>MAX(MA10,MA20);

A3:=CLOSE>OPEN AND CLOSE>MA5;

选股: A1 AND A2 AND A3;

在经过机选后,再人工进行第二次精选,精选过程中主要考虑如下几个要点：

①流通盘不能太大,最大不超过5个亿,最好在1-3个亿之间。

②公司基本面良好,不存在业绩亏损等潜在的负面影响,所属行业最好是当时的市场热点或者有国家政策扶持等潜在利好。

③庄家最好是中长线运作的庄家,且拉升手法尽量是底位锁仓高位对敲拉升型。

④换手最好在3%-7%,不要太低也不要太高。特别是股价在高位时单日换手超过15%的谨慎小心。

注：因五线顺上黑马是较为强势的黑马,在所有个股中往往较少,选择范围较窄。而在实际中操作中经常会有一些中长期涨幅较大的牛股,它们短期的调整只是5日、10日均线向下调整,而代表中长期趋势的20、60、120日价格平均线则一直向上,这种个股也不失为一种好的选择。选股公式为：

公式名称：老马三线顺上

公式描述：20线>60线>120线 且三线角度大于零

添加位置：条件选股公式 —— 其它类型

MA20:=MA(C,20);

MA60:=MA(C,60);

MA120:=MA(C,120);

角度MA20:=ATAN((MA20/REF(MA20,1)-1)*100)*180/3.1416;

角度MA60:=ATAN((MA60/REF(MA60,1)-1)*100)*180/3.1416;

角度MA120:=ATAN((MA120/REF(MA120,1)-1)*100)*180/3.1416;

角度MA20>0 AND 角度MA60>0 AND 角度MA120>0 AND C>MA20 AND MA20>MA60 AND MA60>MA120;

超级游资黑马形态

一、认识游资

在资本市场里,特别是新兴资本市场,由于制度的不健全,股票的价格往往会受到庄家的人为操纵。根据庄家操纵运作周期的不同,可以将庄家分为长线庄,中线庄和短线庄。决定其操盘周期长短不同的因素除了国家政策、宏观经济、大盘环境外,还有一个最为重要的因素——资金的性质。

中长线庄家的资金往往较为稳定,短期不做它用,资金使用周期长,资金量大,如基金、券商、保险、养老、企业等机构资金。这类资金往往可以中长线的有计划的去运作某支个股,操作风格也较为稳健。而短线庄家则不同,它的资金量小,使用周期短,往往在短期运作获利后即资金归位或转换投资标的。它的资金来源主要有企业节余资金、地下理想、民间私募、银行借贷等,它所追求的是短期的暴利,所以其操作风格往往较为凶狠、彪悍,从吸筹、拉升到出货整个过程干脆利落、周期短,给投资者以来无影、去无踪的感觉,这就是所谓的游资。

二、超级游资黑马形态解析

游资的手法往往比较凶狠、彪悍,会在短时间内使股价暴涨,成为市场的黑马明星个股。我们可以通过对部分游资黑马形态个股进行研究解析,以彻底掌握游资黑马的特性。

（图示： 东宝生物 2012年1月——2012年5月 ）

（图示： 天舟文化 2011年6月——2012年2月）

从上述两例可知,短线游资黑马的十大特征：

①游资所操纵的股票均为中小盘个股,流通盘往往较小,通常在3个亿以下,甚至几千万股,最大不超过5个亿,便于控制筹码,操纵股价。

②游资会借势而为,往往会借助诸如公司业绩大增、重大重组、政策扶持、行业规划等重大利好或市场热点题材进行建仓拉升。

③建仓手法凶狠,往往以大阳甚或涨停板的方式进行强行拉升再向下打压的强势方式进行吸筹,日换手往往高达7%以上,以快速吸取筹码,建仓时间短,速度快,往往在1-2个月内即建仓完毕。

④建仓期间的量价形态出现非常明显的上涨放量、回调缩量的吸筹特征。伴随着强势拔高吸筹,中长期的60、120日均线往往开始走平并逐步抬头,当短暂向下调整到中长期均线时,往往就开始了猛烈的拉升。

⑤整个拉升过程中经常采用对敲拉升的手法,以大阳甚或跳空连续涨停板的方式强势拉升,吸引跟风盘,换手高达20%以上。中短期均线的角度往往较大,极为陡峭。

⑥拉升过程中的筹码形态往往不是底部锁仓拉升型,而是底部筹码随着股价的拉升而快速上移,给人以悬空的感觉。

⑦为了节省拉升的时间,在整个拉升过程中,洗盘时间极短,甚至不洗盘或在盘中强势洗盘。

⑧游资黑马短期炒作的涨幅经常在60%、100%、150%、200%、300%左右。

⑨在拉升到目标价位的顶部后,往往换手更大,高达20-50%,以保证快速出货。

⑩游资黑马的整个运作时间短、速度快,从吸筹、拉升到出货,整个过程往往在1-3个月之间完成,最多不超过6个月。

三、超级游资黑马形态实战买卖绝技

由上述分析可知,对于游资黑马形态的个股来讲,在实战买卖中要注意如下：

买入的条件

①满足游资黑马的前四大特征,确认是游资炒作黑马形态。

②在经过拔高吸筹、打压洗盘到中长期的60日均线附近时,此时60日均线开始拐头向上,股价在受到均线的强烈支撑,出现放量上涨的反转K线后,即为第一买入点位,该点位为最佳介入点位。

③当股价放量突破前期高点时为第二买入点位。

④如果在前两个点位没有买入的话,则在拉升的过程中,投资者可根据均线、跳空缺口等战法做最后的布局。

⑤注意介入时的技术指标,短期价格平均线金叉向上,量能均线金叉向上,MACD零上金叉处于强势区间。

卖出的条件

①在上涨一波后,当在顶部出现巨量滞涨时,要保持高度警惕。

②对于强势黑马形态个股来讲,股价一直处于5日价格平均线之上,且每天都创出新高,当某天股价不再创出新高,要保持高度警惕,当跌破5日价格平均线时,立即获利了结。

③当跌破主升浪的上升趋势连线后,即为卖点。

④如果在上述两个点位依然没有获利了结的话,则当股价跌破20日价格平均线时,短线必须无条件全部清仓出局。

⑤在做出卖出决策时,同样要配合技术指标,短期价格平均线死叉向下,量能均线死叉向下,MACD的DIF和DEA死叉向下。

（图示： 巴安水务 2012年3月——2012年7月）

（图示： 冠昊生物 2011年11月——2012年6月）

四、超级游资黑马形态实战选股策略

根据超级游资黑马个股的吸筹快、拉升快、出货快三快特征和高换手、大K线等特征,可以用如下方法精选个股。

1、自编公式机选个股

选股思路：

①流通盘小于3亿股,前期放量吸筹上涨,近期缩量回调,调整的低点高于前期的低点。

②前期放量吸筹上涨阶段的换手要高,平均换手要在7%以上,体现游资的风格。

③当天收阳线,并站上5日价格平均线。

④股价高于60日价格平均线,但乖离要在10%以内,且60日价格平均线角度向上。

公式名称：游资黑马选股

公式描述：游资黑马选股

公式代码：

LZQ:=BARSLAST(DATE=LDATE);

MZQ:=BARSLAST(DATE=MDATE);

SZQ:=BARSLAST(DATE=SDATE);

均5:=MA(C,5);

均60:=MA(C,60);

VOL1:=SUM(V,LZQ)-SUM(V,MZQ);

VOL2:=SUM(V,MZQ)-SUM(V,SZQ);

均量1:=VOL1/(LZQ-MZQ);

均量2:=VOL2/(MZQ-SZQ);

换手率1:=VOL1/CAPITAL*100;

角度60:=ATAN((均60/REF(均60,1)-1)*100)*180/3.1416;

XG1:=REF(C,MDATE)>REF(C,LDATE) AND REF(C,SDATE)>REF(C,LDATE) AND REF(C,SDATE)<REF(C,MDATE);

XG2:=均量1/均量2>2 AND 换手率1>HSLN AND CAPITAL<;

XG3:=C>O AND C>均5 AND C>均60 AND C<均60*1.1 AND 角度60>0;

XG:XG1 AND XG2 AND XG3;

（图示： 游资黑马选股公式截图）

注：以上主要是编写的思路及原理,在实际应用中,投资可以结合当时的大盘及个股情况灵活设置相关参数与数值。

2、形态匹配选股

用鼠标右键拖动选中一支原有的游资黑马形态图的一段（前期上涨放量,近期调整缩量且再次放量起涨）,然后在快捷菜单上选中“形态匹配选股”,并相应的设置里面的几项参数,也可以快速简单的选出目标个股黑马。

3、人工选择

①可以根据游资黑马的高换手率特征,把所有深沪A股中个股按换手率高低排列,再结合相关的形态、量能、均线等条件进行综合选择。

②可以根据游资黑马的大K线、大涨幅特征,把所有深沪A股中个股按涨幅高低排列,再结合相关的形态、量能、均线等条件进行综合选择。

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